Jubilación demorada

La jubilación demorada consiste en cobrar la pensión más tarde de la edad legal que correspondería al trabajador. No es un procedimiento aparte: la persona sigue en activo después de cumplir esa edad y, cuando por fin solicita la pensión, lo hace con derecho a incentivos por demora. Ahí reside todo su interés. Durante la demora el trabajador sigue trabajando y no cobra pensión: esa es precisamente su lógica, prolongar la cotización antes de causar el derecho.

Tras la reforma de 2021, el trabajador puede elegir entre tres opciones por cada año completo de demora respecto a la edad legal. Primera, porcentaje adicional sobre la pensión: un 4 % por cada año demorado, que se acumula a la pensión durante toda la vida del pensionista. Segunda, cantidad fija anual a cobrar como pago único, calculada en función de la base reguladora y los años cotizados al alcanzar la edad legal. Tercera, combinación de las dos opciones anteriores, en los términos previstos por la norma. La opción se elige al solicitar la pensión y es vinculante.

Sí, esa condición filtra todo lo demás: los incentivos solo nacen si el trabajador, al cumplir la edad legal, ya tenía derecho al 100 % de la base reguladora, o si los años de más le permiten llegar a ese 100 %. El requisito se mide en el momento de la edad legal, no en la fecha posterior de jubilación efectiva. Quien demora sin haber completado la carrera de cotización seguirá sumando años, pero no necesariamente cobrará incentivos.

La demora resulta interesante cuando el trabajador ya ha alcanzado el 100 % de la base reguladora al cumplir la edad legal y quiere monetizar la prolongación de su vida laboral. Si no ha alcanzado el 100 %, los años adicionales pueden ser útiles para llegar a él, pero no generan los incentivos por demora específicos hasta que se haya completado. También suele encajar para trabajadores que disfrutan su actividad profesional, no tienen necesidad inmediata de cobrar pensión y prefieren acumular incentivos. Conviene valorar tres factores: salud y expectativa de vida laboral, coste de oportunidad de no cobrar la pensión durante la prolongación, y elección entre las tres opciones de incentivo previstas por la norma.

La jubilación demorada no es una modalidad de compatibilidad con trabajo: durante la demora, el trabajador sigue en activo y no cobra pensión. Se diferencia de la jubilación activa, en la que el pensionista sí cobra parte de la pensión mientras trabaja. Cuando el trabajador finalmente solicita la pensión tras la demora, deja de trabajar y empieza a cobrar la pensión incrementada por los incentivos generados. Si lo desea, después de iniciar la jubilación puede acogerse a la activa, la flexible o la parcial si cumple sus requisitos específicos, pero como decisiones independientes, no como continuación de la demora.